Вырваться из-под санкций. Как западные кредиторы проучили Россию

Москва откладывает запланированное на этот год возвращение на международный рынок заимствований, сообщил Bloomberg, ссылаясь на двух высокопоставленных чиновников. Как объяснили собеседники ресурса, Россия отказалась от идеи размещения своих бумаг из-за санкций Евросоюза и неформального давления на крупные банки.

Забыть о деньгах из Уолл-стрит

В начале февраля стало известно, что Кремль собирается выпустить евробонды на $3 миллиарда со сроком погашения в десять лет. Для этого правительство России хотело воспользоваться услугами крупнейших китайских, европейских и американских банков. Среди которых BNP Paribas, Bank of America Merrill Lynch, Bank of China, Wells Fargo, Goldman Sachs, J. P. Morgan, Deutsche Bank.

Как пишет Bloomberg, российский Минфин увидел признаки того, что в начале года некоторые европейские страны стремились ослабить санкции. Также в Москве заметили растущий интерес к российскому долгу со стороны западных инвесторов и решили, что появилось окно возможностей для размещения облигаций.

Продажа российских бумаг имела бы символическое значение, показав, что правительство РФ может получить доступ к рынкам, несмотря на запрет Запада.

Однако уже на прошлой неделе глава российского Минфина Антон Силуанов признал, что у Москвы возникли трудности с размещением бумаг.

"Действительно, многие банки отказываются. Тем не менее, окно возможностей мы для себя не закрываем, в этом направлении работаем", – говорил министр. При этом он объяснил, что Россия якобы хотела просто "прощупать рынок, чтобы инвесторы видели наше присутствие".

Однако, по информации Bloomberg, теперь уже ясно, что правительство России не найдет достаточно известных банков, желающих заниматься российскими облигациями в текущем климате. Собеседники издания заявили, что в последние месяцы российская власть рассматривала множество способов, которые позволили бы обойти ограничения США и ЕС, включая размещение в швейцарских франках и иенах.

Предложения были отправлены около 20 банкам, однако безрезультатно. Саму по себе неудачную попытку издание назвало "символической победой" Минфина России. Даже участие клиринговых центров, таких как Euroclear Bank SA, что является обычным шагом для привлечения многих крупных международных инвесторов, стало для России проблемой.

Никто не поможет

По словам источников Bloomberg, запланированное привлечение $3 млрд покрыло бы десятую часть дефицита российского бюджета в этом году. Попытка выпустить эту ссуду - первая после введения санкций ЕС и США, поэтому показательная. В последний раз Москва принимала в долг на международных рынках капитала в сентябре 2013 года, когда продала бумаги на $6 млрд.

Фактически, санкции против Кремля не запрещают банкам давать России займы - в списке ограничений находится не само государство, а отдельные предприятия. Однако, таким образом Москва может привлечь доллары в страну, а затем передать их компаниям, которые находятся под санкциями.

Как писало ранее немецкое издание Die Welt, если России действительно удастся с помощью такого обходного маневра получить средства, санкции станут фактически бессмысленными. Никакого экономического давления на Россию у Запада не останется.

Для ЕС и США это было бы политическим фиаско, западные инвесторы, которые помогают финансировать российское государство - это "фатальный сигнал" для всего мира, утверждает Die Welt.

В США сразу предостерегли свои крупнейшие банки от участия в размещении российских бумаг, поскольку это прямо противоречит официальной позиции в отношении Москвы.

Как заявили в Госдепе, "частные компании в США, ЕС и во всем мире должны понимать, что Россия будет оставаться очень рискованным рынком к стабилизации ситуации в Украине". По мнению авторитетных международных экспертов предостережения Вашингтона – это более чем негативный сигнал.

"Размещение или покупка российского долга непосредственно не запрещенные американским законодательством, но для стран, которые чувствительны к позиции Штатов, запрета и не надо. Все игроки понимают, что эти рекомендации необходимые для выполнения", - рассказывал Эспрессо.TV финансовый аналитик Dragon Capital Сергей Фурса.

Отдельные надежды в российском правительстве возлагали на китайских инвесторов. Однако, как пишет Bloomberg, в прошлом году Минфин России был оптимистом, когда надеялся на помощь китайских партнеров. Планы по размещению российских евробондов столкнулись с помехами и слабым спросом в Поднебесной, никаких положительных надежд нет и в этом году, констатирует издание.