Последний вздох ОПЕК. Новая эра в мире нефти

Появление ОПЕК и новый мировой порядок

Более 55 лет назад в сырьевом мире воцарилась новая эра. Тогда 12 арабских стран ввели нефтяное эмбарго против США и их союзников в Западной Европе. Инициаторами запрета были страны-члены созданного за 13 лет до этого крупнейшего регулятора нефтяного рынка - ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти).

Эмбарго всколыхнуло весь мир энергетики, привело к дефициту топлива в США, длинных очередей на АЗС и судебного расследования против нефтяных монополий. Нефтяной кризис 1973 года был первым энергетическим кризисом и до сих пор считается самым масштабным.

Именно тогда проявилась вся сила и мощь картеля, благодаря железной руке которого нефтяные цены подскочили с $3 до $12 за баррель. Появились геополитические механизмы, которые позволили ОПЕК вырвать из рук международных нефтяных компаний контроль над добычей черного золота и ценами на него. После этого мир вступил в эпоху дорогой нефти.

Саудовская Аравия и Венесуэла. Киты пожертвовали планктоном

Саудиты в силу своего добывающего (треть всей добычи картеля) и экспортного потенциала является главным членом ОПЕК. Около полтора года назад богатая нефтяная страна отказалась от прежней политики поддержки стабильных цен на сырье. На фоне избыточного предложения на рынке Саудовская Аравия в 2015 году резко, почти играя, нарастила добычу на 7%.

Саудиты ведут жесткую политику демпинга, ищут новых потребителей и переходят дорогу конкурентам. Несмотря на декларативные договоренности с Россией относительно замораживания объема добычи нефти, судя по всему, они не намерены сворачивать с избранного пути - агрессивной ценовой войны и передела рынка.

Сейчас с уверенностью можно сказать, что именно Саудовская Аравия задала нисходящий тренд в ценообразовании нефти, другим игрокам ничего не осталось, кроме как следовать за сильнейшим.

Но не Саудовской Аравией единой. ОПЕК объединяет страны, интересы которых зачастую противоположны. Саудиты и другие страны Аравийского полуострова относятся к числу малонаселенных, однако с огромными запасами нефти и щедрыми инвестициями из-за рубежа.

Другие страны ОПЕК, например Венесуэла и Нигерия, являются густонаселенными и нищими. Как сообщил Reuters, Венесуэла уже сейчас вынуждена продавать сырье "в минус". Высокая себестоимость добычи нефти и обвал ее цены практически толкнули эти страны в пропасть нищеты. То есть крупные игроки, наращивая объемы добычи, принесли в жертву своих менее мощных коллег по цеху.

"Сейчас такие страны как Венесуэла из-за ее дорогой нефти будут требовать в ОПЕК большей квоты на экспорт. Саудовская Аравия или Эмираты никогда не поддержат чьи-то преференции, потому что им придется сократить свою квоту и потерять долю на рынке", - объясняет энергетический эксперт Михаил Гончар.

Впрочем, несмотря на избыток предложения и трехкратное падение цены, члены ОПЕК не договариваются между собой сократить добычу, как в старые добрые времена. Они любой ценой сохраняют свою долю рынка в боязни более резвых конкурентов.

Дешевая нефть, сланцевая революция и последний вздох ОПЕК

Почему в ОПЕК вдруг начался раздор? Во-первых, предложение превысило спрос, а ОПЕК потеряла способность не только контролировать квоты, а в принципе их соблюдать. Так, весь третий квартал 2015 года дневная добыча странами картеля составила в среднем 31,54 млн баррелей в сутки, хотя формально квота была в 30 млн баррелей.

Во-вторых, дешевая нефть, скорее всего, вынуждает к борьбе за место под солнцем, чем вдохновляет на взаимные уступки и сотрудничество. Довольно долго цену на черное золото подпитывала стремительно растущая китайская экономика. Поднебесная прогрессировала опережающими темпами, вселяя оптимизм в нервные цены на углеводороды.

В 2015 году экономика гигантского нефтяного импортера показала худший рост за 25 лет. Правительство Китая был вынужден девальвировать юань, а международные резервы страны в этом году сократились на рекордные $512,6 млрд. Тем временем, другой крупный покупатель нефти, Япония, переходит на газ и атомную энергию.

Все это, естественно, потянуло цены на черное золото на дно, однако главной причиной падения нефти все же можно считать сланцевую революцию, благодаря которой с 2008 года добыча нефти в США выросла на 60%.

Саудовская Аравия решила бороться "ценовой войной" с американской сланцевой индустрией, пытаясь сделать ее добычу нерентабельной. Мнения экспертов по поводу того, где именно в нетрадиционной нефти в США находится "болевая точка", разнятся.

Как пишет Financial Times, к началу 2016 года количество американских буровых установок сократилось втрое, однако это почти не повлияло на сокращение добычи сланцевой нефти.

В 2014 году семь крупнейших сланцевых месторождений ежедневно добывали 5,02 млн баррелей, после тотального сокращения установок - 4,83 млн баррелей (данные Минэнерго США). Число скважин не прямо пропорциональное добычи - производители нефти закрывают в первую очередь самые старые и неэффективные скважины.

Кроме того, эксперты отмечают, что расходы на разведку и добычу сланцевой нефти неуклонно снижаются, и это снижение в ближайшие годы продолжится. Другими словами, дальнейшее падение цен на нефть американская нефтяная отрасль перенесет легче, чем производители из ОПЕК.

Как поясняет эксперт в области энергетики Михаил Крутихин, "не сговариваясь, тысячи компаний довели технологию извлечения углеводородов из сланцевых пород почти до совершенства". Скважину бурят и вводят в эксплуатацию за две-четыре недели с минимальными затратами, объясняет аналитик.

Что же касается Саудовской Аравии, они хоть и с большими потерями, но скорее всего переживут дешевую нефть, чего не скажешь про их коллег по картелю.

Эксперт по энергетике Михаил Гончар объясняет, что раньше нефтяные страны конкурировали только между членами организации и всегда могли договориться, теперь на рынке появились новые игроки, и "каждый сам за себя".

"ОПЕК постепенно превратилась в еще одно статистическое мировое нефтяное бюро. Встречаются, обсуждают события. После 2014 года, когда нефтяные цены пошли вниз, ОПЕК так и не смогла выработать какую-то политику на справедливое квотирование", - считает Гончар.

Сейчас можно с уверенностью сказать, что картеля, способного манипулировать ценами на нефть, давно нет. Он исчез с повышением рыночной роли стран, не входящих в ОПЕК, а также с нежеланием его членов делить рынок с другими коллегами по организации. Кроме того, низкие цены на сырье с нами надолго, и никакая ОПЕК этого не изменит.